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什么是产业资本,什么是金融资本?

提问于:2017年04月07日1个回答

什么是产业资本,什么是金融资本?

创业大本营

  1、产业资本:在资本的循环运动中,依次采取货币资本、生产资本和商品资本形式,接着又放弃这些形式,并在每一种形式中完成着相应职能的资本。   2、金融资本:指由银行资本和工业资本相互渗透、溶为一体而形成的最高形态的垄断资本。   金融资本与产业资本的联系:   金融资本取代产业资本占统治地位。 生产和资本的集中与垄断是这一切变化的基础。没有产业资本的高度集中,就无法为银行提供大量的货币资本来源,也就不会有银行资本的高度集中和垄断。而银行资本的集中和垄断,又反过来通过各种信用手段,促进产业资本进一步集中和垄断。所以产业资本的集中和垄断从一开始就是同银行资本的集中和垄断交织进行的。   产业资本和银行资本形成垄断以后,两者之间的关系发生了质的变化,它们相互渗透,日益溶合,终于形成了金融资本。金融资本投资对象主要是金融产品,如投资于股票,债券,银行等。在经济全球化浪潮中,金融资本全球化是国际资本流动发展的重要阶段。   金融资本与产业资本的区别:   金融资本要求企业保持较快的增长速度,而产业资本更强调企业的平稳增长。金融资本投资企业是为了在三五年内退出,并获得高溢价,所以在介入企业后,希望企业财务数据更加吸引人,从而大大提高企业的估值水平,尽快通过上市或者并购退出。而产业资本往往是将企业作为整个集团体系的一个组成部分,企业的利润最好能够构成集团利润的重要支撑,这种产业资本往往是大体量企业,平稳增长要比快速增长而起伏不定更重要。相应的,被投资企业的管理层的薪酬体系也有所差别,总量上可能差别不大,但金融资本因为更看重业绩而会将管理层薪酬更多的与业绩挂钩,而产业资本给的固定部分可能会更多。   产业资本对企业的管控相比金融资本会更强。金融资本作为财务投资人,一般不会成为企业的控股股东,企业经营更多的还是依赖原有管理团队,企业的创始人及创始团队对企业的不仅负责企业的经营管理,对企业的发展方向也有很强的把控;而产业资本作为同行业对产业非常熟悉,企业的发展方向往往由产业资本说了算,而原来的创始团队就会沦为产业资本制定的企业战略的执行者。这也是很多创业者将企业卖给产业资本后,虽然一开始还留在企业继续干,而很快发现自己在企业已经没有话语权,眼睁睁看着企业背离自己的想法而不得不痛苦的离开的原因。   无论是金融资本还是产业资本,在企业获得资金的同时也稀释了自己的股权,金融资本和产业资本考虑的都是自己的利益,即便做大企业也是为了更好的谋求自己的利益。企业在引入资本的时候必须要考虑清楚,设置好自我保护机制,否则被资本大鳄吞噬是很有可能的。

发布于:2017-04-07 09:38:14

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